加息之后对保险理财更要谨慎

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在央行加息后，许多保险产品由于收益率较低，成了消费者的鸡肋，有不少投保客户还甚至萌生了退保的念头。专家表示，加息后对保险理财要更加谨慎，不可盲目跟风。那么，投保客户该如何应对，才能使购买险種更有保障和收益？投资分红险前景看好。

　　合众人寿保险股份有限公司总公司产品精算部副总经理曹勇表示，如今根据保监会的规定，分红险的保底收益为2%-2.5%，如果保险公司的投资收益情况好，公司将通过红利将收益分给消费者，产品灵活了，对加息的敏感度也大大降低。

　　他表示，根据保监会的规定“分红保险投资收益不得低于公司可分配收益盈余的70%”，同时目前分红险的主要投资渠道为國债、存款、基金和大型基础设施建设，因此加息后，保险公司的新增投资收益有望提高，而客户未来的利益也必然水涨船高，投资“钱景”比较看好。

　　中央财经大学郝演苏教授则认为，加息主要影响的是固定收益率类的险種，其中包括中短期的分红险，例如一年期等。由于股市加息使一些保险产品的收益率接近银行利率，而保险的变现能力比较差，因此客观上降低了老百姓对理财类保险的期望值。

　　返还型健康险不划算

　　“目前的传统寿险产品主要包括重大疾病保险、定期、意外伤害保险及健康险。这種保险，是以保障为主，储蓄功能比较低。对于利率的变化并不敏感，因此消费者可以放心购买。”曹勇表示。

　　而据郝演苏教授表示，返还型健康险等产品，由于保险公司承诺最终返还全部保费，消费者相当于用利息购买了保险保障，加息后客户损失的利息无疑将增多。

　　投连险收益面临一定压力

　　而加息后，同样属于投资型保险产品的投资连结保险的“钱景”并不乐观。“由于该产品与股市紧密挂钩，公司在投资时往往也多投资于股市，而银行加息将对于股市会造成很大的压力。”曹勇表示。

　　曹勇还建议消费者，可以考虑将投资连结保险从高风险账户转为稳健账户，“这样不会出现大的波动。”而昨日股市尽管在收盘时重新回到1600点附近，但开盘就跌30多点，之后快速下探，一度跌了近40个点。

　　万能寿险的结算利率有望提高

　　除了分红保险外，目前寿险市场销售排行榜的第二名就是万能寿险产品。与分红产品相比，该产品是由保底收益和结算利率两部分构成，客户一方面可以享受公司承诺的保底收益，同时还能享受投资收益。

　　曹勇表示：“目前保险业万能寿险的保底收益从1.75%-2.5%不等，而每月平均的投资收益———结算利率则为3.2%-3.3%之间。”而加息后，保险公司的新增投资收益有望提高，因此保险公司的结算利率也会有所提高，客户的收益自然有所增加。

　　但郝演苏教授则表示，此次存款基准利率仅上调0.27个百分点，因此万能寿险的投资收益究竟能否提高，还有待观望。

　　退保需承担一定损失

　　在加息的压力下，许多投资者打算将保险改为银行储蓄。对此，曹勇表示退保需承担一定损失。比如，一些长期性寿险险種的第一年度保单现金价值极少，如果保户退保，可能一分钱也拿不到；第二年度保单现金价值为所交保险费的20%左右，如果保户退保，保险公司将扣除保户所交保险费的80%作为退保手续费。因此，即使退保投资会带来可观的收益，但与退保损失相比，也可能得不偿失。