女性理财3段式
要做个合格的财女，需要在生活中从消费、投资、保障等方面进行真实且长期的修炼，以健康的理财方法去实现生活的梦想。以下为专业理财规划师为处于不同生命阶段的3位女性所规划的财富生活。小鱼儿：单身女性的理财方案
姓名：小鱼儿
年龄：26
职业：教师
健康状况：良好
收入状况：60000元/年
支出状况：25000元/年
资产状况：拥有活期存款40000元
负债状况：无
保障状况：有社会基本保险，每月共缴纳195元
风险偏好：稳健
理财目标：
2006年底前旅游两次，可承受花费共为6000元；
2007年底前购买住房一套，首付10万元
财务分析
小鱼儿是一个崇尚独立的知识女性，目前处于单身期。月度收支节余为2000元，年度收支节余为35000元。小鱼儿的月度和年度的大部分收入都能节余下来，这在年轻人中难能可贵。
节余下来的收入小鱼儿全部以活期存款形式存在，因此资金变现应急的能力很强，但也造成另外一个問題，即闲置的资金没有最大地发挥作用，反而遭受了通货膨胀的侵蚀。
从保障状况来看，目前小鱼儿有基本的社会保险。从个人风险管理的角度看，她还需要增加商业性的保险作为补充。
小鱼儿比较重视生活的品质，希望在今年安排两次旅游。同时可以看出，她对未来生活有着理性的认识和充分的计划。
单身期的小鱼儿生活压力相对较低，没有长期贷款需要偿还，也没有养育孩子的压力，所以生活得比较自在，有着很强的风险承受能力。教师的职业使得小鱼儿有更多闲暇的时间，这些时间如果利用得当，可以促进事业、生活双丰收。
理财建议
小鱼儿的财务状况比较简单，但不尽合理。为了更好地实现其生活梦想，建议她对自己的财务状况做如下安排。
建立应急准备金
应急准备金作为家庭的现金流通畅的缓冲池，对于单身人士，应急准备金一般为月支出的3～6倍即可，以应付失业、生病等不时之需。根据小鱼儿的具体情况，选择3倍即可，也就是1500×3＝4500元。
应急准备金以少量现金、银行活期存款和货币市场基金的形式组合即可，具体比例根据小鱼儿的具体情况配置。
设计避险方案
风险规避方案主要通过保险的方式实现。小鱼儿已经具备基本的社会保险，还需要一些商业保险，以覆盖其可能遇到的各種风险。考虑到她的具体需求和市场情况，目前选择纯保障型保险组合即可，如定期寿险、重大疾病险、意外伤害(身故/残疾)险、意外住院险、意外门/急诊险的组合，以充分涵盖因人身意外而造成的各種损失。目前缴纳700～800元/年的保费(假设小鱼儿保费支出为800元/年)，即可得到总额30万元左右的意外保障。
在此基础上考虑小鱼儿的理财目标才是理性和负责的。除去应急准备金和保费支出，小鱼儿的最新家庭资产节余为40000-(4500＋800)＝34700元。
投资实现目标
从资料中可以看出，小鱼儿为实现旅游、购房目标需要准备的资金额度为106000元。假设小鱼儿目前的收入支出状况不变，到2007年底(2006.3~2007.12)，其收入节余会增加至98900元(34700＋35000÷12×10＋35000)，距离106000元的理财目标差距为106000-98900=7100元(仅是理论值)。为弥补这一差距，可对闲置资金进行适当投资获利。可以粗略算出，所需要的投资产品年投资收益率约为7%。
考虑到小鱼儿的风险偏好习惯为稳健型，以及资金变现的时间要求，建议小鱼儿主要投资配置型基金以及少量股票型基金。业内专家研究预计，未来2年开放式基金的表现可以有效支持小鱼儿的理财目标。
最后提醒小鱼儿两点：首先，购房时会一次性發生一系列费用，需要提前考虑周全，做好财务准备。其次，结合小鱼儿崇尚独立的个性和工作特点，建议小鱼儿利用工作之余拓宽收入来源(比如网上开店、自由撰稿、家教等)，既能丰富生活，又能获得额外的收入。
王小小：已婚女性的理财方案
姓名：王小小
年龄：29
家庭成员结构：丈夫32岁、女儿3岁，双方父母健在
家庭成员职业：均为金融从业人员
成员健康状况：均良好
家庭收入状况：两人年收入共计15万元，其中王小小收入约占1/3
家庭支出状况：12万元/年
家庭资产状况：拥有价值64万元的住房，价值23.5万元的汽车，2万元的活期存款，3万元的一年定期存款
家庭负债状况：现有银行房贷48万元，还款期为2002～2024年，月供款3000元
家庭保障状况：两人单位按照國家要求上基本保险，女儿有6万元保额的教育险(月缴)。双方父母都有着良好的退休保障，不需王小小夫妇的经济支持。
风险偏好：激进
理财目标：
尽快还完房贷；
为孩子准备上学基金
财务分析
处于家庭成长期的王小小，拥有让人羡慕的具有明显中产特色的家庭：夫妻都在金融系统工作，有着不错的收入和生活质量，同时风险偏好属性非常积极。月度收支节余为2500元，年度收支节余为30000元，属于“高收入、高消费”的类型。每月10000元的花销，除去房贷费用、养车费用、女儿的保险费用等硬性支出外，建议从剩下的花销里找出弹性支出项目，并进行重点控制，提高家庭的收入节余水平。
王小小资产结构很简单：房产、汽车和存款。其中房产中还有很大的比例为贷款，金融性资产全部以银行存款形式存在。
从保障状况来看，目前王小小夫妇只有基本的社会保险，女儿有6万元的教育险。王小小夫妇的保障并不够，需要增加商业性的保险作为补充。
处于家庭成长期的女性，由于还贷、子女养育费用的問題，生活支出额度较高。没有足够收入的话，经济压力就比较明显。同时，要考虑到孩子日后的教育、生活费用，还需要积极积蓄才能在近期和远期都维持不错的现金流。所以，合理规划对王小小这样已婚有子女的女性意义尤为重大。
理财建议
为了更好地支持王小小的理财目标，对其财务状况做如下建议。
建立应急准备金
处在成长期的家庭，一般应急准备金为月支出的6～9倍。但根据王小小的具体情况，其10000元的月支出中，房贷费用、养车费用、女儿的保险费用都是可以预计的硬性支出，每月其他花销不到5000元。家庭应急准备金可以以此为基础计算，建议选择6倍，也就是5000×6＝30000元。应急准备金的组合形式与前一案例类似，为少量现金、银行活期存款和货币市场基金等。
设计避险方案
在已有的社会保险基础上，王小小夫妇还需要一些商业保险，以覆盖其可能遇到的各種风险。考虑到市场情况，目前选择纯保障型保险组合即可，保险的额度可以用贷款余额(含利息)为标准制定。此处粗略建议王小小的保额为50万元，其丈夫的保额为80万元。预计年保费支出分别为1300元和2100元。
购买没有储蓄功能的险種、每年白缴几千元买平安似乎有些难以接受。所以等保险基准利率上调后，王小小可以考虑购买储蓄性保险，如养老险等。除去应急准备金和保费支出，王小小的新节余为50000-(30000＋1300＋2100)＝16600元。
合理规划实现目标
针对王小小的近期、远期理财目标，考虑到王小小的风险偏好习惯为激进型、资金变现能力要求不高，可以尝试积极的理财方式。但教育金、房贷等理财目标对资金安全性要求较高。所以整体上建议投资中等风险的理财产品，如配置型基金以及少量股票型和指数型基金，封闭式基金也可以关注。
为实现家庭3个目标，王小小需要：首先，控制支出。其次，目前的节余包括银行的一年定期存款到期后，构建一个基本的投资组合。最后，每月采取定期定额的方式追加投资。等累积的资金量足够时，再考虑提前集中还贷或是关注基金及以外的理财市场。
不过需要提醒王小小，理财目标在时间、金额上要明确，否则难以坚持实施。
苏茹：退休女性的理财方案
姓名：苏茹 年龄：64
家庭成员结构：夫妻二人
家庭成员职业：配偶 63岁，原为大学教授，现已退休，孩子均在美國读书
成员健康状况：基本健康
家庭收入状况：4200元/月，50000元/年
家庭支出状况：3000元/月，40000元/年
家庭资产状况：100万元(住房折价)+ 30万元(活期存款3万元，各種期限的定期存款24万元，國库券3万元)
家庭负债状况：无
家庭保障状况：现无保险，需要医疗保险
风险偏好：稳健
理财目标：不明确
财务分析
作为高级知识分子的苏茹已经处在退休期，孩子在國外读书，苏茹正享受着衣食无忧的晚年幸福生活。退休后不错的福利使得苏茹家庭有1200元的月度收支节余，年度收支节余为10000元。
苏茹的家庭资产主要是房产，另有30万元的金融性资产，其中主要是定期存款。家庭没有负债，而且月度和年度都有一定节余。就目前来看，这種状况比较健康，但过于保守。在没有足够开源能力的情况下，需要通过合理的理财方式使苏茹的养老金抵御通货膨胀的侵蚀。另外，苏茹夫妇没有保险保障，随着年龄的增长，疾病的风险逐渐加大，因此必须作为理财的重点加以规划。
理财建议
进入退休期的女性长者，历经生活的沧桑而变得平和。也许正因如此，苏茹的近远期生活目标都不明确。但从理财的角度还是建议她仔细规划，让自己的生活更无忧。
建立应急准备金
根据苏茹的具体情况，建议安排40000元的应急准备金(相当于家庭一年的正常支出)，以应付生病住院等急需的花销。应急准备金的组合形式与前面类似，为少量现金、银行活期存款和货币市场基金等组成。由于其家庭目前财产结构中可以作为应急准备金的只有30000元的活期存款，因此需要尽快建立应急准备金的理财组合。
设计避险方案
苏茹夫妇没有保险，并且明确提出了需要医疗保险。遗憾的是，目前市场上并没有合适的保险产品提供给60岁以上的老人。所以，建议苏茹通过购买保险以外的方式，主要靠有充足资金的理财组合实现。因此，她的理财组合的安全性显得非常重要，其次还需要有较好的变现能力。
理财目标分析和建议
一般退休期女性的理财目标关注如下共同点：退休生活费用安排、医疗费用安排、提前准备遗产计划以及现有资产保值、稳健增值。作为典型的退休期家庭，苏茹也隐含了上述基本理财目标。
苏茹家庭30万元的金融性资产中主要是定期存款和國库券，到期变现并建立应急准备金后，剩下的26万元(可能还有新节余的资金)建议做如下安排：13万元购买银行人民币理财产品、8万元购买债券型和保本型基金，余下的5万元购买配置型基金。这種投资组合预期可获得5%的年回报，可以有效实现资产保值。针对新增收入节余，可以先购买货币市场基金，然后根据情况以季度或年度期限按上述比例增持具体的理财品種。
考虑到苏茹的具体特点，建议选择离住处近的银行网点购买理财产品。每一类别的理财产品也不应购买太多種类。此外，银行账户不宜太多(3个以内为宜)。
通过上述理财组合实现资产保值和稳健增值，加上苏茹目前积累和不断有新的节余，正常的退休生活可以保证。并且，上述组合可以更好地支持未来可能会發生的大额医疗费用支出。
房产是苏茹家庭资产中的大项，和家庭的其他金融性资产一起都需要适时在遗产计划中进行考虑。这是一種理性而负责的行为，同时也可以体现出对在國外深造的孩子的关爱。
作者系天恩理财中心执行总监、高级理财师
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